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武汉市科技创业投资引导基金 2016年发展报告

发布时间:2017-04-26浏览:17855发布人:武汉科技投资有限公司

 

前 言

 

为贯彻财政部、科技部发布的《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》与武汉市委、市政府发布的《关于优化创业环境大力推进全民创业的若干意见》,武汉市科技局和武汉市财政局联合设立“武汉市科技创业投资引导基金”(以下简称引导基金),尝试转变部分科技研发经费的使用方式,探索“资金变基金”,以财政资金撬动社会资本进入创投领域,对科技型中小企业进行股权投资,支持科技型中小企业发展。200810月《武汉市科技创业投资引导基金管理暂行办法》出台,不仅标志引导基金正式设立,也是武汉贯彻落实科技与金融结合试点的重要举措。

经过几年的发展,引导基金已成为武汉市战略性新兴产业发展引导基金的一支重要力量,也成为促进武汉市创投行业发展的有效手段。引导基金使社会各界资源聚集武汉,支持了大批武汉市科技型中小企业壮大发展。引导基金不仅在资本上给予企业帮助,还以资本投入为契机,同时帮助企业提升创新创业能力,加速企业科技成果转化进程。本文试图对市科技创业投资引导基金的总体运行情况进行梳理,为基金下一步发展总结经验,找出不足,也希望能对主管部门和合作机构全面了解引导基金的情况提供帮助。

 

 

      
第一章 引导基金总体发展情况

 

近年来,随着中央大力支持创投行业发展及一系列利好政策的出台,全国各地政府引导基金发展如火如荼,基金规模迅速增加,对整个创投行业的发展产生了深远的影响。在武汉市委、市政府正确领导和总体部署下,武汉市科技创业投资引导基金(以下简称引导基金)作为我市战略性新兴产业发展引导基金(1+N)中一支重要力量, 在引导社会资本开展创业投资、支持创新创业活动方面取得了显著成效。截止2016年末,引导基金共设立了31支子基金,基金总规模近40亿元,完成了对130家企业的投资,投资总额超过13亿元,促进了一大批科技型中小企业迅速发展,取得了显著的投资效果。

    一、2016年引导基金总体情况

1、新设子基金情况

回顾2016年全年,引导基金在这一年取得了飞速的发展,年初开展引导基金申报工作,引导基金通过邀约、拜访等多种方式与全国各地知名创投机构接触商谈,有30多家机构表达了与引导基金的合作意向,最终有16家机构正式向管理机构提出合作,申请引导基金阶段参股设立VC基金10支,天使基金6支,最终引导基金理事会批准阶段参股武汉点亮、光谷博润、武汉比邻等子基金12支,新批准总规模15.52亿元,引导基金出资4.49亿元。截止2016年末,引导基金已经与深创投、赛伯乐、信中利等国内外投资机构共同发起设立和拟设立子基金31支,子基金总规模超过39亿,其中引导基金出资8亿元,实现了近5倍的放大,财政资金的引导作用得以充分体现。

2、子基金新增投资情况

    2016年全年子基金对生命健康、信息技术及智能制造产业领域的34家企业进行了投资,投资总额达3.09亿元。截止201612月末,子基金累计已投资130家企业,投资金额累计13亿元人民币。被投资企业涉及光电子与信息技术、生命健康、节能环保、文化创意等战略性新兴产业领域,其中信息技术与生命健康领域的投资额分别占到总投资额的30%24%,占据前两位,与我市重点发展产业保持一致。从投资地域看,子基金投资了武汉市企业112家,占投资总额的81%,资本集聚效应明显。从投资阶段看,子基金投资种子期和初创期、早中期企业123家,投资额占到投资总额89%,引导基金促进双创,促进科技成果转移转化的作用非常显著。

2016年,被投企业整体发展良好,多家企业获得后续融资,其中子基金投资项目海波重科和精测电子成功上市,打开了资本市场的融资渠道,走向了超速发展的通道。

3、引导基金退出情况

2016年,引导基金从恒誉基金、晨曦基金、惠人基金、新三板等4支子基金中退出,累计收回投资5250万元。截止到2016年末,引导基金已累计从阳光基金、朝阳基金、恒誉基金等9支子基金退出,收回投资总额12050万元,总让利金额近亿元,实现了良好的社会效益和经济效益,引导基金也实现了良性的循环。

近两年,随着我市在全国战略地位的逐步提升以及引导基金发起设立的子基金投资业绩的逐步显现,引导基金的影响力在不断提升,国内许多知名创投机构及产业资本纷纷有意布局武汉。近期梧桐树资本、清华同方、中科招商、中银国际、汉盈资本、比邻资本、松禾资本、卓尔集团、中国风险投资集团、中国先锋集团等多家知名创投机构均积极与引导基金对接,洽谈在汉设立创业投资子基金合作事宜,预计2017年子基金的总规模将超过50亿元。

    二、引导基金运行成效

   (一)政府引导,财政投入实现多级放大

引导基金通过政府财政资金的投入,引导更多社会资本投向我市战略性新兴产业,促进我市科技型中小企业成长壮大。从近几年的实际运行效果来看,引导基金实现了财政投入的多级放大。截止2016年末,引导基金参股设立的子基金已投资了130家企业,投资总额超13亿元,按引导基金在子基金出资比例不超过20%核算,财政实际投入2.6亿元,财政资金实现了一级放大近5倍。同时,在基金首轮投资后的带动效应下,已投资企业中有50家获得了其他社会投资机构的后续融资,甚至通过新三板或IPO在资本市场上获得资金支持,引导基金实现了再次放大。据统计,被投资企业获得的子基金投资及后续融资总额超过50亿元,财政资金总体放大倍数达到20倍。

   (二)定位明确,政策目标成效显著

    1、贯彻产业政策目标,引导聚焦战略性新兴产业。在财政资金的引导下,社会资本进一步向我市战略性新兴产业聚焦。从已投资项目分析,超过90%的资本投向了光电子与新一代信息技术、先进装备制造、生命健康、新材料、新能源、节能环保、新能源汽车、现代服务业(文化创意、现代物流)和现代农业等等战略性新兴产业。其中投资于光电子信息技术、生命健康和智能制造三个领域的企业数超过90家,达到总投资企业数的70%,与我市重点发展的战略性新兴产业保持高度一致。

2、聚集社会金融资本,支撑创新创业发展战略。引导基金定位于重点支持我市初创期和早中期科技型企业发展。从被投资企业所属地域来看,投资于我市本地企业112家,达到总投资企业数的86%。从被投资企业发展阶段来看,投资于种子期、初创期和早中期企业123家,达到总投资企业数的95%。其中投资于种子期和初创期企业77家,占到总投资企业数的59%。引导基金吸引社会金融资本向我市聚集,支持初创期、早中期创新型企业发展的政策目标得到充分体现。

   (三)提升创新能力,加快科技转化进程

    获得融资的企业,在资本及基金的帮助下,研发能力、科技成果转化能力以及商业模式创新方面得到大幅提升,企业得到全面发展。据统计,在基金投资前,130家企业累计拥有专利、转件著作权等科技成果约300项,而截止2016年末,成果数量近1200项,总体增长达3倍以上,企业技术创新能力得到全面提升;资金的助力,促使企业的科技成果实现产业化,使技术变成产品,让企业产品真正走向市场;被投企业不断探索发展路径、转变思维方式、创新商业模式,开辟出新的发展道路。

   (四)资本助力,被投企业高速发展  

资本的投入给企业带来的不仅仅是资本的支持,投资人更以其拥有的综合能力和资源,帮助企业规范管理、拓展市场、进行再次融资,甚至是开展资本市场运作,为被投企业提供全方位立体服务,推动企业迅速成长。

如精测电子在2011年获得子基金首轮投资后,不仅获得了新产品的开发资金保障,而且在市场拓展、制度规范、股权激励、资本市场对接等方面获得了专业投资机构的辅导,公司发展进入了快车道,销售收入也由20113000多万元增长至2015年的4.5亿,核心产品和服务获得了诸多高端客户的青睐,201611月已成功在创业板上市。除此以外,子基金投资项目海波重科和双成药业也在创业板成功上市,尚格展览、贵阳新天2家企业已提交上市申报材料,亿童文教、颂大教育等18家企业已在新三板挂牌。未来,将会有更多优秀企业通过资本市场获得高速发展。

尚不具备进入资本市场条件的,也在获得投资后迅速发展,吸引了其他资本投入,企业估值大幅上升。如大学生创业项目“极意验证”,科创天使基金投资时既无营业收入也无市场渠道,基金投资后从商业模式、团队建设等方面对企业进行了重构,不到一年时间企业就获得了红杉和IDG2400万美元的跟进投资。

    三、引导基金主要做法

   (一)引资引智,人才与资本聚焦武汉

前几年,武汉创业投资并不发达,知名投资机构主要集中在北上广深和江浙地区,对我市的关注度较低。引导基金主管部门及管理机构不断通过全国性的创投行业会议,组织专场推介会宣传我市战略地位、科技资源、产业基础、创新创业活力,提升引导基金知名度,并主动上门邀约知名创投机构来汉调研考察。目前全国排名前50的投资机构中已有6家与引导基金开展了合作。通过与知名机构的合作,不仅提升了我市创业投资领域的知名度和影响力,更将外地资金和技术吸引到武汉。这些外地的资金支持了大批我市科技型中小企业的发展,同时引导基金还通过子基金以市场的方式引进外地优秀的企业来汉发展,例如武汉度分秒传感技术有限公司,其前身为北京国科舰航传感技术有限公司,公司拥有膜电位倾角传感器等多项专利技术,企业原在北京,后科创天使基金以股权投资为契机将其引进到武汉进行产业化发展。引导基金已成为一种有效的招商引资新手段,通过引资引智,优化、活跃了武汉的创新创业环境。

   (二)整合资源,促进创投行业良性发展

    近年来全国各地大力发展引导基金,纷纷出台各种优惠政策,对于知名创投机构的竞争趋于白热化。创投机构与各地引导基金的合作,看重的不仅是引导基金的让利政策,更看重的是引导基金管理机构能否为其投资提供有效服务。武汉科技投资有限公司作为引导基金的受托管理机构,秉承“服务创投机构,将武汉科技资源优势转化为产业优势”的理念,一是每年会同科技部门组织近百场投融资对接会,向各区、孵化器、园区、高校、科研院所等广泛征集项目,为合作创投机构推荐优质项目,降低创投机构搜寻投资项目的成本;二是充分利用科技系统多年来积累的行业专家资源,为创投机构拟投资项目进行技术先进性、可行性评估,降低创投机构投资风险;三是注重合作投资机构之间的交流沟通,为专注于天使期、初创期、成长期的不同合作创投机构之间基金份额流动、投资项目后续融资及退出建立渠道。各种资源的对接,大大减少了合作机构的投资成本、降低了投资风险、提高了投资效率,促进了我市创投行业的良性发展。

   (三)特色发展,避免简单同质化竞争

    为建设引导基金合作子基金的生态圈,引导基金管理机构在发起设立子基金时,充分考虑合作机构的投资专长和产业背景,坚持特色发展,避免子基金之间简单同质化的竞争。比如根据合作机构的投资领域,我们设立了专注生物医药和大健康领域的博润基金、专注文化创意产业的金通汇谷基金等;根据合作机构的投资专长及孵化器运营经验,我们设立了专注天使期项目投资的科创天使基金、东科创星贝达基金等;布局未来前瞻性、战略性技术发展趋势,联合光电工业技术研究院、生物技术研究院合作设立了光电育成基金、百赢泰富生物基金;围绕大学生创新创业,设立了大学生创业青桐基金等。这些基金在行业、阶段各有侧重,在引导基金内形成良性的合作和上下游联动机制,大大提升引导基金运作效果。

   (四)让利退出,实现财政资金动态引导  

政府引导基金运行的目的在于引导,因此安全、及时、高效地退出参股子基金,充分利用财政资金吸引更多社会资本是关键。目前,引导基金已成功从阳光基金、朝阳基金等9支子基金退出,收回投资总额1.205亿。引导基金对该9支子基金的投资平均年限为3年,在完成政策目标的前提下,按照引导基金让利政策,3年以内的引导基金按原始投资额退出。引导基金退出时,9支子基金中有8支实现了账面盈利。按2016年底的时点估值测算,引导基金对已退出9支子基金的投资让利总额超过1亿元。

   (五)模式探索,引导金融资本进入创投领域。

    根据我国现行的金融体系,在企业发展壮大过程,资金的主要渠道还是银行等金融机构,投贷联动的制度设计可有效地引导信贷资本流向战略性新兴产业中的中小企业。在市科技管理部门的主导下,引导基金管理机构一方面按照“我投他贷”的模式,定期征集子基金已投企业的贷款需求,组织子基金已投企业与银行之间的开展对接活动,实现投资与贷款联动。另一方面积极探索“我投我贷”的新模式,近期引导基金正与中国银行发起设立“中赢科技投贷联动基金”,出资主体为引导基金、中银国际、担保机构及社会资本,引导基金以部分盈利资金设立风险池,用于与银行分担贷款风险,中国银行以不低于60%的比例配置贷款,希望能引导银行资金切实流向最需要资金支持的科技型中小企业。未来,引导基金将进一步探索“投保联动”“投债联动”等新模式,引导更多金融资本进入实体经济领域。

 

  


第二章 引导投资成效显著 科技金融助力创新创业

  

    一、成效显著 引导基金稳步发展

自引导基金设立以来,参股子基金累计对信息技术、生命健康、智能制造等战略性新兴产业领域的130家科技型创新型企业进行了投资,投资总额13.19亿元。

2-1全部投资情况

序号

公司名称

行业领域

投资时所处阶段

1

江通动画股份有限公司

文化传媒

成熟期

2

海波重型工程科技股份有限公司

智能制造

成熟期

3

武汉中博生物股份有限公司

生命健康

成熟期

4

海南双成药业股份有限公司

生命健康

成熟期

5

武汉格瑞林建材科技股份有限公司

新材料

早中期

6

武汉迪赛环保新材料股份有限公司

新材料

早中期

7

应城骏腾自动焊接装备有限公司

智能制造

早中期

8

马应龙药业集团连锁医院投资管理股份有限公司

现代服务业

早中期

9

武汉博而硕微电子有限公司

信息技术

初创期

10

武汉力兴(火炬)电源有限公司

信息技术

早中期

11

湖北久瑞核技术股份有限公司

新能源

早中期

12

武汉精测电子技术有限公司

智能制造

早中期

13

武汉普类网络有限公司

信息技术

早中期

14

武汉国测恒通智能仪器有限公司

信息技术

早中期

15

丽江程海保尔生物生物开发有限公司

生命健康

早中期

16

应城骏腾发自动焊接装备有限公司

智能制造

早中期

17

武汉宝特龙科技股份有限公司

新材料

早中期

18

尚格会展股份有限公司

现代服务业

早中期

19

武汉翼达建设服务股份有限公司

现代服务业

早中期

20

武汉精测电子技术股份有限公司

智能制造

早中期

21

武汉奋进电力技术有限公司

现代服务业

早中期

22

武汉星河博纳科技有限责任公司

信息技术

种子期

23

武汉亚龙水产生物工程有限公司

农业

初创期

24

和创(北京)科技有限公司

信息技术

初创期

25

武汉回盛生物科技有限公司

生命健康

早中期

26

武汉华康世纪洁净室技术工程有限公司

生命健康

早中期

27

武汉碧海云天科技股份有限公司

节能环保

初创期

28

武汉博宇光电系统有限责任公司

信息技术

初创期

29

贵阳新天药业股份公司

生命健康

早中期

30

武汉长盈通光电技术有限公司

信息技术

早中期

31

武汉拓普银光电技术有限公司

信息技术

初创期

32

武汉启航公牛天使投资合伙企业(有限合伙)

天使基金

初创期

33

武汉一海生物工程有限公司

生命健康

初创期

34

武汉菱电汽车电子有限责任公司

智能制造

早中期

35

湖北长友现代农业股份有限公司

现代农业

成熟期

36

武汉华科三维科技有限公司

信息技术

初创期

37

武汉改图网技术有限公司

信息技术

初创期

38

武汉百景互动科技有限责任公司

信息技术

初创期

39

武汉健坤科技有限公司

智能制造

初创期

40

武汉锐奥特科技有限公司

信息技术

初创期

41

湖北思高科技发展有限公司

信息技术

种子期

42

武汉乐神三宝蜂业有限公司

现代农业

初创期

43

湖北华奥安防科技运营股份有限公司

现代服务业

早中期

44

深圳市贝斯达医疗股份有限公司

生命健康

早中期

45

武汉四三一八网络科技有限公司

信息技术

初创期

46

武汉极意网络科技有限公司

信息技术

种子期

47

武汉银讯科技发展有限公司

信息技术

初创期

48

武汉奥多生物医药有限公司

生命健康

初创期

49

北京芯盈速腾电子科技有限责任公司

信息技术

初创期

50

北京诺思兰德生物技术股份有限公司

生命健康

早中期

51

武汉宏韧生物医药科技有限公司

生命健康

初创期

52

北京沃捷文化传媒股份有限公司

文化传媒

早中期

53

武汉正光恒远科技有限公司

信息技术

初创期

54

风脉(武汉)可再生能源技术有限责任公司

新能源

初创期

55

武汉迅能光电科技有限公司

信息技术

初创期

56

武汉颂大教育科技股份有限公司

文化传媒

早中期

57

湖北泽越科技股份有限公司

智能制造

早中期

58

武汉致众科技股份有限公司

生命健康

初创期

59

武汉奥绿新生物科技有限公司

生命健康

种子期

60

湖北橙橙信息咨询服务有限公司

信息技术

初创期

61

武汉易维科技股份有限公司

信息技术

早中期

62

武汉亿童文教股份有限公司

文化传媒

早中期

63

武汉同济现代医药科技股份有限公司

生命健康

初创期

64

武汉校导网科技有限公司

信息技术

初创期

65

武汉佰科宏成生物科技有限公司

生命健康

初创期

66

江苏宝莲生物科技股份有限公司

生命健康

早中期

67

武汉海吉力生物科技有限公司

生命健康

初创期

68

北京创毅视讯科技有限公司

信息技术

早中期

69

武汉铱科赛科技有限公司

信息技术

初创期

70

武汉天源环保股份有限公司

节能环保

早中期

71

襄阳暴雪文化传媒有限公司

文化传媒

早中期

72

武汉吉肽生物科技有限公司

生命健康

初创期

73

武汉杨森生物技术有限公司

生命健康

初创期

74

武汉百景互动科技有限责任公司

信息技术

初创期

75

湖北泰信科技信息发展有限责任公司

信息技术

成熟期

76

竹溪创艺皂素有限公司

新材料

早中期

77

武汉邦君教育科技有限责任公司

文化传媒

种子期

78

武汉联合团结激光科技有限公司

信息技术

成熟期

79

武汉璟泓万方堂医药科技股份有限公司

生物医药

早中期

80

武汉尼万科技股份有限公司

节能环保

初创期

81

武汉佰美斯医疗科技有限公司

生命健康

初创期

82

武汉度分秒传感技术有限公司

智能制造

初创期

83

湖北兴致天下信息技术有限公司

信息技术

初创期

84

武汉无线飞翔科技有限公司

信息技术

种子期

85

湖北本杰明新材料有限公司

新材料

种子期

86

武汉易维电子科技有限公司

智能制造

种子期

87

武汉小水滴科技有限公司

信息技术

种子期

88

武汉奥绿新生物科技有限公司

生命健康

初创期

89

武汉锐晶激光芯片技术有限公司

信息技术

种子期

90

武汉远众科技有限公司

信息技术

初创期

91

武汉翼想点击网络科技有限公司

信息技术

种子期

92

宜城市共同药业有限公司

生命健康

早中期

93

武汉欧瑞康安生物科技有限公司

生命健康

早中期

94

武汉长盈通光电技术有限公司

新材料

早中期

95

武汉客客信息技术有限公司

信息技术

初创期

96

武汉林禾文化科技有限公司

文化传媒

初创期

97

武汉东智科技有限公司

信息技术

初创期

98

武汉楚小篮网络科技有限公司

信息技术

初创期

99

湖北格林森新型建材科技有限公司

新材料

早中期

100

普健生物(武汉)科技有限公司

生命健康

种子期

101

武汉优信众网科技有限公司

信息技术

初创期

102

武汉迈异信息科技有限公司

信息技术

早中期

103

普健生物(武汉)科技有限公司

生命健康

初创期

104

武汉思创天成科技有限公司

文化传媒

初创期

105

富兰克科技(深圳)股份有限公司

智能制造

早中期

106

武汉金司马科技有限公司

信息技术

初创期

107

武汉华夏司马文化发展有限公司

文化传媒

初创期

108

武汉纽康度生物科技股份有限公司

生命健康

初创期

109

武汉尚赛光电科技有限公司

信息技术

早中期

110

武汉黑石科技有限公司

现代服务业

种子期

111

百展堂(武汉)网络科技有限公司

信息技术

初创期

112

武汉尚赛光电科技有限公司

信息技术

初创期

113

武汉勃邵文化传媒有限公司

文化传媒

初创期

114

武汉勃邵教育发展有限公司

文化传媒

初创期

115

湖北奇漫广告发展有限公司

文化传媒

初创期

116

湖北奇漫科技有限公司

现代服务业

初创期

117

武汉理工数字传播工程有限公司

现代服务业

早中期

118

湖北天福星科技有限公司

信息技术

初创期

119

武汉康蓝药业有限公司

生命健康

初创期

120

精微视达医疗科技(武汉)有限公司

信息技术

初创期

121

武汉所见网络科技有限公司

信息技术

初创期

122

武汉华中时讯科技有限责任公司

信息技术

初创期

123

武汉改图网技术有限公司

信息技术

初创期

124

上海郑明现代物流有限责任公司

现代服务业

早中期

125

武汉道森媒体有限公司

现代服务

早中期

126

武汉风奥软件技术有限公司

信息技术

初创期

127

武汉球之道科技有限公司

信息技术

初创期

128

武汉倍思凯尔信息技术有限公司

信息技术

初创期

129

武汉大风兄弟网络科技有限公司

信息技术

初创期

130

武汉领普科技有限公司

信息技术

早中期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

二、政策引导 聚焦战略性新兴产业

    从行业上看,被投资企业涉及信息技术、生命健康、智能制造、节能环保、文化传媒等战略性新兴产业领域。其中投资于信息技术的项目共52家,占总家数的40%,投资金额39140万元,占总投资额的30%;生命健康企业27家,占总家数的21%,投资金额30882.4万元,占总投资额24%,重点投资领域与我市重点发展行业一致。

 

 

 

2-2投资领域情况

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2-3投资领域资金情况

    三、招商引资 资本聚集本土企业

从投资地域看,子基金投资武汉市企业112家,占总家数的86%,投资金额107372万元,占投资总额的81%,全面扶持武汉市中小企业,资本向武汉聚集。

 

 

 

 

 

 

 

 

2-4投资地域家数分布

 

2-5投资地域金额分布

 

四、定位准确 全面推动创新创业

    从子基金投资的企业所处发展阶段看,种子期、初创期和早中期企业123家,占总家数的95%,投资总额117355万元,占投资总额的89%,也全面超过了引导引导基金的60%。而其中,由于大力发展天使基金,种子期和初创期企业有77家,占到全部家数的59%,科技创业投资引导基金引导社会资本投向中小科技型企业的政策目标得到充分体现。

2-6投资阶段家数分布

 

 

 

 

 

 

 

2-7投资阶段金额分布

 

五、实力提升 企业拓宽融资渠道

截止20161231日,被投的企业中,海波重科、精测电子、海南双成3家企业已经上市;易维科技、亿童文教等15家企业挂牌新三板,上市或挂牌共融资约30亿元,这些企业走向了资本市场,打开了融资渠道,为进一步发展打下坚实的基础。已投项目中尚未进入资本市场的,在子基金投资后迅速发展,40多家企业获得后续融资,占投资总数的35%,后续融资总额超过20亿元。上市、挂牌和后续融资总额达50亿元左右。

2-8上市企业一览  

序号

上市企业

1

武汉精测电子技术有限公司

2

海波重型工程科技股份有限公司

3

海南双成药业股份有限公司

 

2-9新三板挂牌企业一览

序号

新三板挂牌企业

1

武汉亿童文教股份有限公司

2

武汉易维科技股份有限公司

3

湖北华奥安防科技运营股份有限公司

4

武汉天源环保股份有限公司

5

和创(北京)科技有限公司

6

贵阳新天药业股份公司

7

深圳市贝斯达医疗股份有限公司

8

武汉同济现代医药科技股份有限公司

9

武汉颂大教育科技股份有限公司

10

武汉璟泓万方堂医药科技股份有限公司

11

北京诺思兰德生物技术股份有限公司

12

北京沃捷文化传媒股份有限公司

13

武汉致众科技股份有限公司

14

武汉迪赛环保新材料股份有限公司

15

武汉宝特龙科技股份有限公司

 

 

 

 

 

 

 

2-10获得后续融资的企业一览

序号

后续融资企业

融资金额(万元)

1

贵阳新天药业股份公司

5000

2

富兰克科技(深圳)股份有限公司

2284.92

3

武汉尚赛光电科技有限公司

500

4

普健生物(武汉)科技有限公司

1200

5

武汉星河博纳科技有限责任公司

50

6

尚格会展股份有限公司

6730

7

武汉百景互动科技有限公司

100

8

宜城市共同药业有限公司

2500

9

武汉杨森生物技术有限公司

1000

10

武汉回盛生物科技有限公司

3031.25

11

湖北泽越科技股份有限公司

1200

12

武汉致众科技股份有限公司

1000

13

北京创毅视讯科技有限公司

24950

14

武汉海吉力生物科技有限公司

2750

15

武汉奥绿新生物科技有限公司

2500

16

武汉百景互动科技有限责任公司

100

17

湖北思高科技发展有限公司

200

18

武汉银讯科技发展有限公司

300

19

武汉改图网技术有限公司

1000

20

武汉奥绿新生物科技有限公司

3000

21

湖北橙橙信息咨询服务有限公司

1100

22

武汉佰美斯医疗科技有限公司

800

23

武汉校导网科技有限公司

1000

24

武汉吉肽生物科技有限公司

800

25

武汉尚赛光电科技有限公司

200

26

普健生物(武汉)科技有限公司

300

27

武汉暴雪文化传媒有限公司

1000

28

武汉华中时讯科技有限责任公司

800

29

武汉所见网络科技有限公司

100

30

湖北中鑫生物科技有限公司

999

31

武汉微创光电股份有限公司

2765.5

32

武汉海默机器人有限公司

500

33

武汉博宇光电系统有限责任公司

4000

34

上海郑明现代物流有限公司

15000

35

武汉颂大教育科技股份有限公司

21800

36

武汉同济现代医药科技股份有限公司

16500

37

深圳市贝斯达医疗股份有限公司

17050

38

江苏宝莲生物科技股份有限公司

11000

39

武汉璟泓万方堂医药科技股份有限公司

24500

40

武汉长盈通光电技术有限公司

6600

41

湖北格林森绿色环保材料股份有限公司

1300

42

武汉理工数字传播工程有限公司

5300

43

云开亚美医药科技股份有限公司

8400

44

武汉道森媒体股份有限公司

6000

 

合计

207210.67

 

六、资本支持 促进科技成果转化

子基金投资企业,不仅是给企业带来资本上的帮助,更是以资本的投入为契机,全面提升企业的技术创新能力、助推科技成果转化、帮助企业进行商业模式创新。

   (一)提升企业研发能力,科技成果倍增

据统计,在子基金投资前,130家企业累计拥有科技成果(包括专利、软件著作权、专有技术等)数量约300项。获得子基金投资后,企业一方面获得充足的资金能够维持并加大科技研发投入力度,另一方面各子基金为其对接各类科研机构、政府机构及上下游产业链,使得被投企业的研发能力大幅提高。例如被投企业亿童文教,在恒誉基金投资前有科技成果20余项,获得基金投资后至今已有专利、软件著作权等科技成果200余项,增长近10倍。截止2016年末,130家被投企业的科技成果数量近1200项,总体增长达3倍以上。

   (二)增强企业实力,助推科技成果转化和产业化

在子基金投资后,随着企业资金更加充裕,使企业实力不断增强,科研技术转化为实际生产力的能力不断提高,产业化的进程不断加快。例如被投企业奥绿新在科创天使基金投资前,公司仅有1项医疗器械证书,产品还未进行销售,获得科创天使基金投资后至今企业已获得4项医疗器械证书,且主要产品已经完成研发并产业化,产品已经开始面向全国市场销售。

(三)实施创新发展战略,帮助企业商业模式创新

获得投资前,大部分企业的创新思维和路径还是比较传统。子基金投资后,积极帮助企业具体分析经营发展过程中的优势和不足,为企业制定有针对性的发展战略,帮助企业整合优势资源,在技术创新的同时也积极创新商业发展模式。例如乐神三宝为原本是以蜂产品及其衍生品为核心的现代农业企业,其产品具有质量优势但销售模式有待优化,科创天使基金对该企业投资后,在基金团队的建议下,公司对产品进行了全新定位、包装,并积极拓展线上销售,目前公司发展情况良好,公司估值获得成倍提升。

 

七、良性循环 资本实现流动增值

随着时间的推移,早期设立的子基金所投资的项目渐渐开始实现退出。截止2016年末,子基金及母基金直接投资共计130个项目,其中十多个项目实现了全部或者部分退出。已上市或新三板做市项目,有些虽然还未退出,但退出渠道已经打开。

从退出方式上来看,主要有上市、股权转让、新三板交易、清算等方式,国有出资较多的天使基金按照国有资产转让的要求实施了挂牌退出。通过股权转让退出的,有的是因为企业估值增加,在下轮融资时减持退出,如极意网络、宏韧生物;有的是因为业绩未达预期,子基金要求原股东进行回购退出。通过上市和新三板交易退出的如海南双成、同济医药、亿童文教等,这类退出均实现了丰厚的收益。还有一些种子期项目,因企业出现重大问题或经营困难,子基金通过清算的方式退出,将损失降到最低。

相较于投资总数,退出项目较少主要是因为引导基金虽从子基金中退出,但子基金仍在存续期内,尚未清算解散,仍处于项目管理期,大量项目处于发展阶段,还未实现退出。

2-11子基金项目退出情况表

企业名称

退出方式

是否盈利

海南双成药业股份有限公司

上市

武汉星河博纳科技有限责任公司

清算退出

武汉邦君教育科技有限责任公司

清算退出

武汉宏韧生物医药科技有限公司

股权转让

武汉极意网络科技有限公司

挂牌转让

武汉尼万科技股份有限公司

  挂牌转让

武汉铱科赛科技有限公司

挂牌转让

武汉亿童文教股份有限公司

新三板退出

武汉华康世纪洁净室技术工程有限公司

股权转让

武汉奥多生物医药有限公司

股权转让

武汉同济现代医药科技股份有限公司

新三板退出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三章 财政资金多级放大 促进创投行业繁荣发展

  

一、改革创新 财政投入逐年增加

近年来,国家战略性新兴产业引导基金和国家中小企业发展基金2支国家级引导基金的设立及一系列利好政策出台,标志着国家大力支持创投行业的发展。引导基金充分发挥我市科技资源优势,通过不断的积累和实践,子基金业绩逐渐体现,在政府的大力支持下,财政投入不断增加,引导基金总规模逐年扩大,截止2016年底,引导基金财政投入总规模达到5.835亿元人民币。

 

3-1引导基金财政投入增长图  

 

   

二、社会参与 创投行业蓬勃发展

引导基金主要以与社会资本共同发起设立子基金的方式进行投资,开展少量直投尝试。截止2016年末,引导基金已经与国内外著名创投机构如硅谷天堂、深圳创新投、赛伯乐投资集团、信中利资本、清华启迪创投、湖北高投等发起设立了31支子基金,子基金总规模近40亿元。

(一)子基金设立情况

3-2子基金设立情况表

 

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

当年子基金成立个数

2

1

3

3

5

2

2

13

子基金总数

2

3

6

9

14

16

18

31

 

 

3-3子基金设立情况

3-4 子基金总体情况表

 

序号

子基金名称

总规模(万元)

基金类型

1

武汉红土创新创业投资有限公司 

11000

创投基金

2

武汉科技创业天使投资基金合伙企业(有限合伙)

20000

天使基金

3

武汉启迪东湖创业投资有限公司

20000

创投基金

4

武汉斐然源通中以科技股权投资基金合伙企业

20000

创投基金

5

武汉赛伯乐妇女创新创业股权投资基金

10000

创投基金

6

武汉光电工研院育成投资基金合伙企业(有限合伙)

10000

创投基金

7

武汉科创青桐创业投资有限公司

1000

天使基金

8

武汉金科互联产业投资基金合伙企业(有限合伙)

20000

天使基金

9

武汉誉达通创业投资基金合伙企业(有限合伙)

10000

天使基金

10

武汉光谷高新成长创业投资合伙企业(有限合伙)

10300

创投基金

11

武汉公牛创业投资有限公司

10000

创投基金

12

湖北当代高投创业投资基金合伙企业

25300

创投基金

13

湖北汉融科技股权投资有限公司

6000

创投基金

14

武汉硅谷天堂阳光创业投资有限公司

10000

创投基金

15

武汉科技创新朝阳创业投资有限公司

15000

创投基金

16

湖北鼎龙泰豪投资有限公司

7000

创投基金

17

武汉迈迪医疗投资中心

7200

创投基金

18

武汉硅谷天堂恒誉创业投资基金合伙企业  

24700

创投基金

19

武汉惠人生物创业投资基金中心(有限合伙)

25000

创投基金

20

武汉新三板股权投资基金  

20000

创投基金

21

武汉硅谷天堂晨曦创业投资基金合伙企业

5000

创投基金

22

武汉比邻创业投资基金(有限合伙)

20000

天使基金

23

武汉点亮创业投资合伙企业

10000

天使基金

24

武汉同鑫创业投资管理中心

5000

天使基金

25

武汉百赢富泰生物创业基金合伙企业(有限合伙)

10000

创投基金

26

贝达(武汉)投资合伙企业

10000

创投基金

27

武汉华科科技创业投资合伙企业

5000

天使基金

28

武汉创意产业投资基金合伙企业

10000

天使基金

29

武汉光谷博润二期生物医药投资中心

19800

创投基金

30

武汉高天农业科技创业投资合伙企业

10100

创投基金

31

楚商创新新三板投资中心

10000

创投基金

 

合计

397400

 

 

    (二)子基金规模及出资情况

31支子基金总规模达39.74亿元,其中引导基金承诺出资8.25亿元,争取国家级引导基金1.8亿元和省级引导基金0.8亿元支持,吸引其他各类社会资金28.89亿元,引导基金放大约4.8倍。

3-5子基金总规模情况表

 

对比清科集团2015年度中国股权投资市场报告,我们发现,在子基金设立上,引导基金设立子基金情况基本与国内创投基金发展情况基本一致。2014年和2015年设立个数较少,是因为2014年《武汉市战略性新兴产业发展引导基金管理暂行办法》出台,新旧管理办法过渡期间的政策变化使子基金设立有所减缓。随着2015年新办法的出台,以及创投行业政策利好,2016年子基金设立情况明显好转,2016年成立了13支子基金,规模达到16.52亿元

3-6子基金实际规模情况表

目前共有21支子基金完成设立并出资,实际到位资金共计21.72亿元。子基金实际到位资金与子基金总规模之间的差额,一是因为2016年获批子基金,还有部分处在注册阶段未能出资,另外已设立的部分基金实施分期出资,尚未完成全部出资。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3-7子基金实际到位资金一览表

序号

子基金名称

到位资金(万元)

1

武汉红土创新创业投资有限公司

5500

2

武汉科技创业天使投资基金合伙企业(有限合伙)

20000

3

武汉启迪东湖创业投资有限公司

20000

4

武汉斐然源通中以科技股权投资基金合伙企业

3000

5

武汉赛伯乐妇女创新创业股权投资基金

5000

6

武汉光电工研院育成投资基金合伙企业(有限合伙)

3624

7

武汉科创青桐创业投资有限公司

1000

8

武汉金科互联产业投资基金合伙企业(有限合伙)

20000

9

武汉誉达通创业投资基金合伙企业(有限合伙)

5000

10

武汉光谷高新成长创业投资合伙企业(有限合伙)

6800

11

武汉公牛创业投资有限公司

10000

12

湖北当代高投创业投资基金合伙企业

9375

13

湖北汉融科技股权投资管理有限公司

6000

14

武汉硅谷天堂阳光创业投资有限公司

10000

15

湖北鼎龙泰豪投资有限公司

7000

16

武汉迈迪医疗投资中心

7200

17

武汉科技创新朝阳创业投资有限公司

15000

18

武汉硅谷天堂恒誉创业投资基金合伙企业

24700

19

武汉惠人生物创业投资基金中心(有限合伙)

25000

20

武汉硅谷天堂晨曦创业投资基金合伙企业

3000

21

武汉新三板股权投资基金

10000

 

合计

217199

 

()子基金组织形式

武汉市科技创业投资引导基金31支参股子基金中,主要存在合伙制和公司制两种组织形式,其中有限合伙制基金有23支,占总数的74%,公司制基金有8支,占总数的26%

 

3-8子基金组织形式情况

200761日,修订后的《中华人民共和国合伙企业法》开始实施,各创投机构对合伙企业处于摸索阶段,对合伙企业没有明确的认识,反观公司制具有更好更成熟的法律环境和良好的政策制度可以提高基金运行效率,并减少在法律适用上的不确定性。因此2009-2011年时部分创投机构在设立基金时偏向于公司制

目前,各创投机构对合伙企业都有了明确的认识,有限合伙制在税收上、管理方式上、灵活性上更具优势,更加适合风险投资行业,能够让经营者实现高收益的同时,具有较低的赋税成本,对于创投机构而言,有限合伙制是十分理想的风险投资组织形式。

(四)资金来源分析

子基金资金来源分为3部分,分别为:引导基金出资、国有资本出资及社会资本出资。

3-9子基金引导基金出资、国有资本出资及社会资本出资占比一览

 

引导基金包含国家、省、市等各级引导基金。国有资本出资指国有控股企业,各市、区政府控股企业的出资。

在市引导基金创立初期,子基金总量较少,因2010年成立的朝阳基金,国家、湖北省和武汉市引导基金均有出资,引导基金出资占比较高,之后随着子基金总量的增长,曲线趋于规律,2012年起,引导基金在总体出资中比例呈小幅上升趋势,一方面是因为政府加大了对引导基金的投资,从国家到地方政府均设立了引导基金,有些子基金中有各级政府出资参与;二是天使基金设立比例增加,为鼓励社会资本投资种子期和初创期科技型中小企业,引导基金对天使基金的出资比例最高可达到40%。截止2016年底,引导基金在整个子基金出资占比已超过30%。引导基金出资比例虽然有所增加,但民营社会资本仍占主导地位,保持了54%左右的出资比例,此数据充分体现了政府的对社会资本的引导作用以及对天使基金的促进作用。

(五)子基金类型

截止20161231日,武汉市科技创业引导基金阶段参股的31支子基金中创投基金有22支,占总数的71%,天使基金有9支,占总数的29%9支天使基金中,有7支成立于2016年,充分表明了近年来天使基金的迅猛发展和政府对天使基金的支持。

3-10子基金类型         

首先武汉市拥有大量的高校、孵化器、科研院所等科技资源,处于初创期和早中期科技型中小企业数量巨大,并且科技系统多年来积累了大量的行业专家资源,各种资源的整合对接,可以有效减少合作机构的投资成本、降低了投资风险,因此投资机构倾向与引导基金合作设立投资该阶段的基金。其次是中国创投行业经过十多年的发展,成熟期和Pro-IPO项目的投资竞争激烈,投资机构加大了对早期项目的投资力度。第三是引导基金的主管部门市科技局和引导基金的受托管理机构重点关注和服务的对象均为科技型中小企业,作为政府机构和国有平台,向来将解决科技型中小企业融资问题作为工作宗旨。引导基金作为财政性资金,应该在市场失灵的地方发挥作用,因此不管是从政策导向还是实际操作中,均聚焦于天使基金和创投基金。

三、引资引智 人才资本聚集武汉

武汉市科技创业投资引导基金31支参股子基金的主要发起人目前主要集中在武汉、北京、上海、广州、深圳、宁波这6个地方。从子基金主要发起人的数量来看,排在首位的为武汉本地机构,共有21家,占总数的68%;排在第二位的为北京机构,有6支,占总数的19%;第三位为上海机构,有2家,占总数的6%;广州、深圳、宁波的机构各1家,各占总数的3%。由此可见,武汉市科技创业投资引导基金是本地的创投机构合作为主,同时吸引全国范围内优秀的创投机构来汉发展。

 

 

 

3-11子基金合作伙伴分布

序号

子基金名称

合作机构

所属地域

1

武汉光谷高新成长创业投资合伙企业(有限合伙)

深圳汇通盛资本管理有限公司

武汉

2

武汉斐然源通中以科技股权投资基金合伙企业

武汉布斯投资资讯有限责任公司

武汉

3

武汉科技创业天使投资基金合伙企业(有限合伙)

湖北省高新技术投资有限公司

武汉

4

武汉科创青桐创业投资有限公司

武汉科技投资有限公司

武汉

5

武汉金科互联产业投资基金合伙企业(有限合伙)

武汉金通汇谷资本投资管理有限公司

武汉

6

武汉誉达通创业投资基金合伙企业(有限合伙)

武汉光谷联合集团有限公司

武汉

7

武汉创意产业投资基金合伙企业

武汉光谷联合集团有限公司

武汉

8

湖北当代高投创业投资基金合伙企业

武汉当代科技产业集团股份有限公司

武汉

9

武汉迈迪医疗投资中心

马应龙药业集团股份有限公司

武汉

10

武汉科技创新朝阳创业投资有限公司

武汉科技创新投资有限公司

武汉

11

湖北鼎龙泰豪投资有限公司

湖北鼎龙泰豪投资有限公司

武汉

12

武汉新三板股权投资基金  

湖北高新技术产业投资有限公司

武汉

13

武汉惠人生物创业投资基金中心(有限合伙)

武汉光谷创投基金管理有限公司

武汉

14

楚商创新新三板投资中心

楚商(武汉)投资有限公司

武汉

15

贝达(武汉)投资合伙企业

武汉东科创星管理咨询有限公司

武汉

16

武汉华科科技创业投资合伙企业

湖北华科资产管理有限公司

武汉

17

武汉高天农业科技创业投资合伙企业

武汉市农业科学技术研究院

武汉

18

武汉光电工研院育成投资基金合伙企业(有限合伙)

北京信中利股权投资管理有限公司

北京

19

武汉启迪东湖创业投资有限公司

启迪银杏投资管理(北京)有限公司

北京

20

武汉赛伯乐妇女创新创业股权投资基金

赛伯乐投资集团有限公司

北京

21

武汉硅谷天堂阳光创业投资有限公司

硅谷天堂资产管理集团股份有限公司

北京

22

武汉硅谷天堂恒誉创业投资基金合伙企业  

硅谷天堂资产管理集团股份有限公司

北京

23

武汉硅谷天堂晨曦创业投资基金合伙企业

硅谷天堂资产管理集团股份有限公司

北京

24

武汉同鑫创业投资管理中心

北京基石创业投资管理中心(有限合伙)

北京

25

湖北汉融科技股权投资有限公司

上海融昌资产管理有限公司

上海

26

武汉百赢富泰生物创业基金合伙企业(有限合伙)

上海富德物胜股权投资管理有限公司

上海

27

武汉光谷博润二期生物医药投资中心

上海博润投资管理有限公司

上海

28

武汉比邻创业投资基金(有限合伙)

广东比邻股权投资基金管理有限公司

广州

29

武汉红土创新创业投资有限公司 

深圳市创新投资集团有限公司

深圳

30

武汉点亮创业投资合伙企业

宁波点亮股权投资管理有限公司

宁波

31

武汉公牛创业投资有限公司

公牛集团有限公司

宁波

 

3-12子基金主要发起人地域分布情况

子基金的主要发起人多为武汉地区的本地机构,作为武汉市本土的科技创业引导基金,武汉本地机构的参与度最高。武汉市本地机构对我市的创投环境、市场因素、项目资源、政策导向等情况更为熟悉,对被投项目的投后管理效率更高,所以与引导基金合作的积极度是最高的。

随着我市经济的进一步发展、创投环境的不断优化、引导基金宣传力度的加强,吸引到全国范围内的知名投资机构将目光投向武汉。除我市本地机构外,与引导基金合作的多为北上广深这些经济发达地区的创投机构。这些机构资金雄厚、管理经验丰富。通过与知名机构的合作,不仅提升了我市创业投资领域的知名度和影响力,更将优秀创投资源引入武汉,优化、活跃了武汉的创新创业环境。

 

四、滚动发展 财政资金实现良性循环

引导基金阶段参股的31支子基金中,运营中的子基金有22,已成功退出的子基金共9(其中晨曦基金为部分退出),引导基金共收回本金12050万元。退出方式主要以清算、向其他合伙人转让基金份额(股权)、减资的方式实施退出。

3-13子基金运营情况

 

作为政策性引导基金,引导基金原则上不追求盈利,在已退出的9支子基金中,投资3年以内的,市引导基金基本保持原值退出,超过3年的,收取较低的收益,其余收益让利给其他投资人。收回的资金回到武汉市科技创业投资引导基金专户中进行再投资,已实现良性的循环发展。

 

 

 

 

3-14 子基金退出情况表(单位:万元)

序号

基金名称

基金总规模                    

引导基金
出资金额

引导基金
回收本金

退出方式

基金是
否盈利

1

湖北汉融科技股权投资管理有限公司

6000

1000

1000

清算

2

武汉硅谷天堂阳光创业投资有限公司

10000

1000

1000

股权转让

3

湖北鼎龙泰豪投资有限公司

7000

1000

1000

股权转让

4

武汉迈迪医疗投资中心

7200

800

800

份额转让

5

武汉科技创新朝阳创业投资有限公司

15000

3000

3000

股权转让

6

武汉硅谷天堂恒誉创业投资基金合伙企业

24700

2000

2000

份额转让

7

武汉惠人生物创业投资基金中心 

25000

2000

2000

份额转让

8

武汉硅谷天堂晨曦创业投资基金合伙企业

5000

500

250

减资

9

武汉新三板股权投资基金

20000

1000

1000

份额转让

 

合计

119900

12300

12050

 

 

为了提高引导基金的使用效率,引导基金管理办法规定,引导基金阶段参股子基金的时间原则上为5年,其中前3年其他投资人可以原值回购引导基金出资。从退出情况来看,由于子基金经营情况良好,其他投资人均在3年左右的时间对引导基金出资进行了回购,一方面投资人享受了政府的让利政策,另一方面引导基金也实现了循环使用。由于引导基金退出时子基金仍存续,因此引导基金主要以股权转让或份额转让方式实现退出。

 

 


第四章 部分优秀子基金情况介绍

 

武汉硅谷天堂阳光创业投资有限公司

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武汉硅谷天堂阳光创业投资有限公司(以下简称阳光基金)是由国内知名创投机构“硅谷天堂资产管理集团股份有限公司”在汉发起设立的股权投资基金。阳光基金成立于20093月,总规模1亿元,主要投向于光电子、生物医药、高端装备制造等战略新兴产业。

 硅谷天堂资产管理集团股份有限公司是我国知名的综合性资产管理集团,多次被中国创投委、清科集团、投中集团等行业权威机构评选为“优秀创投机构金奖”“中国最佳中资私募股权投资机构TOP10”“年度创新并购奖”“最佳并购基金奖”等。

阳光基金运营情况良好,被投企业中海南双成、海波重工已成功上市。引导基金已顺利从该基金中退出。

 


武汉科技创新朝阳创业投资有限公司

 

    武汉科技创新朝阳创业投资有限公司(以下简称朝阳基金)是由武汉科技创新投资有限公司发起设立的股权投资基金。朝阳基金成立于201012月,总规模1亿元,其中朝阳基金获得国家科技部引导基金参股3000万元,基金主要投向于武汉市战略新兴产业中的科技型中小企业。

朝阳基金整体运营情况良好,目前已投资企业中,精测电子已成功上市。引导基金已顺利从该基金中退出。

 

湖北鼎龙泰豪投资有限公司

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湖北鼎龙泰豪投资有限公司是湖北鼎龙控股股份有限公司发起设立的股权投资基金(以下简称鼎龙基金)。鼎龙基金成立于20117月,总规模7000万,主要投向于武汉市战略新兴产业。

湖北鼎龙控股股份有限公司是全国著名的化学品新材料供应商,主要从事功能化学材料、光电材料、集成电路设计及制程材料等研发生产,是国家高新技术企业、国家创新型企业、创业板上市公司。

鼎龙基金已投资企业中精测电子已成功上市。引导基金已顺利从该基金中退出。

武汉红土创新创业投资有限公司

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武汉红土创新创业投资有限公司(以下简称红土基金)是由国内知名创投机构“深圳市创新投资集团”在汉发起设立的股权投资基金。红土基金成立于20123月,总规模1.1亿元,主要投向于武汉战略新兴产业。

深圳市创新投资集团有限公司是深圳市政府1999年发起成立的专业从事创业投资的公司,目前是国内实力最强、影响力最大、行业内排名第一的本土创投机构。

红土基金整体运营情况良好,被投企业中尚格展览拟上深圳创业板,目前在证监会排队,回盛生物正在接受IPO辅导。

 

武汉硅谷天堂恒誉创业投资基金合伙企业

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武汉硅谷天堂恒誉创业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称恒誉基金)是由国内知名创投机构“硅谷天堂资产管理集团股份有限公司”在汉发起设立的股权投资基金。恒誉基金成立于20126月,总规模2.46亿元,主要投向于光电子、节能环保、生物医药等领域。

恒誉基金整体运营情况良好,被投项目中亿童文教、易维科技、华奥安防、天源环保已成功挂牌新三板。引导基金已顺利从该基金中退出。

 

 

武汉新三板股权投资基金

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武汉新三板股权投资基金(以下简称新三板基金)是由湖北高新技术产业投资有限公司(以下简称省高投)为主发起人在汉设立的股权投资基金。新三板基金成立于20131月,总规模1亿元,主要投向于武汉市战略新兴产业。

省高投是湖北省知名创投机构,股权投资及基金管理经验丰富,多次被清科集团评为“中国创业投资机构50强”。

新三板基金整体运营情况良好,被投项目中和创(北京)科技已挂牌新三板。引导基金已顺利从该基金中退出。

 

武汉惠人生物创业投资基金中心

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武汉惠人生物创业投资基金中心(以下简称惠人基金)是由天风证券直投公司天风天睿控股公司光谷创投发起设立的股权投资基金。惠人基金成立于20132月,总规模2.5亿元,基金获得国家发改委引导基金5000万元参股。基金主要投向生物医药、大健康领域早中期企业。

天风天睿投资股份有限公司是天风证券股份有限公司的私募投资基金子公司,专注于股权投资及私募基金管理,控股公司光谷创投在生物医药方面有丰富的投资及管理经验。

惠人基金运营情况良好,被投项目中贵阳新天药业、深圳贝斯达、同济科技、颂大教育、璟泓科技等5个项目已挂牌新三板,且贵阳新天药业已在上市排队中。引导基金已顺利从该基金中退出。

 

武汉启迪东湖创业投资有限公司

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武汉启迪东湖创业投资有限公司(以下简称启迪基金)是清控银杏创业投资管理(北京)有限公司在汉创办的股权投资基金,启迪基金成立于20135月,总规模2亿元,主要投资于武汉市初创期、早中期的战略新兴产业。

清控银杏是清华控股有限公司与启迪创投核心团队共同设立的创业投资管理机构。团队创建的启迪创投是我国著名的创业投资机构。清控银杏依托清华大学及清华控股背景,迅速成为我国创投行业知名机构,是国家中小企业发展基金子基金管理机构。

启迪基金被投企业均发展良好,相继获得后续融资,其中北京沃捷传媒、北京诺思兰德生物、致众科技成功挂牌新三板,并已有项目实现退出。

 

 

武汉斐然源通中以科技股权投资基金合伙企业(有限合伙)

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武汉斐然源通中以科技股权投资基金合伙企业(以下简称斐然源通基金)成立于20139月,总规模2亿元,主要投资于初创期及早中期的生物医药企业。

斐然源通基金主要创始人及管理团队,拥有多年的海外工作经验及投资经验,曾成功投资了国内外的高科技企业。

斐然源通基金目前已投资海吉力生物、奥绿新生物等多个项目,被投企业多数发展情况良好,相继获得后续融资。

 

武汉科技创业天使投资基金合伙企业(有限合伙)

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武汉科技创业天使投资基金合伙企业(以下简称科创天使基金)是由武汉市科技局、湖北高新技术产业投资有限公司及各级财政资金联合发起设立的、武汉地区首支专门投资于种子期、初创期科技型企业的天使投资基金。科创天使基金成立于20141月,总规模2亿元,获得了国家级引导基金5000万元及省级引导金1000万元的支持。

科创天使基金已投资近30家科技型中小企业,被投企业整体运营情况良好,多家企业相继获得第二轮、第三轮的后续融资,且已有项目成功退出。

 

武汉赛伯乐妇女创新创业股权投资基金合伙企业(有限合伙)

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    武汉赛伯乐妇女创新创业股权投资基金合伙企业(有限合伙)是由国内知名创投机构“赛伯乐投资集团有限公司”在汉发起设立的股权投资基金。基金成立于20144月,总规模1亿,主要投资于武汉市初创期、早中期的战略新兴产业及妇女创业企业。

赛伯乐投资集团有限公司是我国50强的专业创投机构,拥有国际化的资源和背景,是我国最早涉及私募股权基金领域的机构之一,是一家拥有综合性服务的投资集团。

赛伯乐基金已投项目运营情况良好,已投资企业创毅视讯拟重组上市。

 

武汉光电工研院育成投资基金合伙企业(有限合伙)

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武汉光电工研院育成投资基金合伙企业(以下简称光电育成基金)是由武汉光电工业技术研究院为了支持在孵化光电子企业发展,引进国内优秀创投机构“北京信中利投资集团”在汉设立的股权投资基金,光电育成基金成立于20156月,总规模1亿元,是一支支持光电子产业的专项基金。

北京信中利投资集团是国内最早一批从事风险投资、私募股权投资的著名投资机构,累计投资近百家企业中,包含阿斯顿马丁、百度、搜狐、华谊兄弟等一批国内外知名公司及行业细分龙头企业。

光电育成基金整体运营情况良好,被投企业中,有多个项目已获得后续融资。

 

 

武汉誉达通创业投资基金合伙企业(有限合伙)

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武汉誉达通创业投资基金有限合伙(以下简称誉达通基金)是由武汉光谷联合集团有限公司发起设立的股权投资基金。誉达通基金成立于20168月,基金规模1亿元,主要投资于武汉市战略性新兴产业。

武汉光谷联合集团有限公司是我市知名的主题产业园区开发运营商,香港上市公司,在全国范围拥有多家产业园、孵化器,项目资源丰富。

 

湖北当代高投创业投资基金合伙企业(有限合伙)

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湖北当代高投创业投资基金合伙企业(以下简称当代高投基金)是由湖北省高新技术产业投资有限公司与武汉当代科技产业集团股份有限公司联合发起设立的股权投资基金。当代高投基金成立于20159月,总规模25300万元,主要投向于武汉市战略新兴产业。

武汉当代科技集团是一家集生物医药、房地产、旅游、资源开发、金融服务等产业投资及孵化、资产管理及资本运作于一体的多元化产业投资集团,具有较为丰富的股权投资及基金管理经验。

 

武汉光谷博润二期生物医药投资中心(有限合伙)

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武汉光谷博润二期生物医药投资中心(以下简称博润基金)是武汉光谷生物城为支持在孵企业发展,引进上海博润投资管理有限公司在汉发起设立的股权投资基金。博润基金成立于20161月,总规模19800万元,是围绕生物医药领域的专项基金。

上海博润投资管理有限公司是较早入驻武汉生物城的创投机构,成功投资了璟泓科技、颂大教育等多个武汉地区项目,在生物城扎根多年,项目储备丰富。

 

 

 

 

 

 

武汉点亮创业投资基金合伙企业(有限合伙)

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武汉点亮创业投资基金合伙企业(以下简称点亮基金)是由点亮投资管理有限公司在汉设立的天使股权投资基金。点亮基金成立于201612月,总规模1亿元。基金主要投向于战略性新兴产业企业。

点亮资本由PPTV天使投资人李翀联合其他天使投资人合伙创办,聚焦对种子期、初创期企业的天使投资,曾成功投资辉煌科技、PPTV、波奇网、友加、People Square等。

 

武汉百赢富泰创业投资基金合伙企业(有限合伙)

 

武汉百赢富泰创业投资基金合伙企业(以下简称百赢富泰基金)是由武汉生物技术研究院发起,引进专业创投机构上海富德物胜股权投资管理有限公司而设立的专注于生物医疗领域的股权投资基金。基金总规模1亿元,是专门专注于武汉生物技术研究院在孵企业的专项基金。

上海富德物胜股权投资管理有限公司,是一家专注于生物医药领域的专业股权投资管理机构,拥有一支有医药产业背景的管理团队,在生物医药领域经验较为丰厚。

 

 

 

楚商创新新三板投资中心(有限合伙)

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楚商创新新三板投资中心(以下简称楚商基金)是由楚商(武汉)投资有限公司发起设立的股权投资基金。楚商基金总规模为1亿元,主要投向武汉市战略性新兴产业。

    楚商(武汉)投资有限公司是武汉活跃的民营投资机构,依托“华中商学院”、“企业家俱乐部”、湖北省新三板挂牌企业联合会等多个资源平台,发起设立多支基金,拥有较强的基金募集和资源整合能力。

 

贝达(武汉)投资合伙企业(有限合伙)

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贝达(武汉)投资合伙企业是武汉东科创星管理咨询有限公司发起设立的天使股权投资基金。基金规模1亿元,主要投向武汉市战略性新兴产业。

武汉东科创星管理咨询有限公司是华中地区首创的创业培训和天使投资机构,是第一批国家级创新型科技企业孵化器“东科创星孵化器”的运营主体,项目资源及天使投资经验丰富。

第五章  子基金项目介绍

 

武汉精测电子技术股份有限公司

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武汉精测电子技术股份有限公司,成立于20064月,注册资本6000万元,是一家专业从事平板显示检测系统的研发、生产、销售与服务的高新技术企业及双软企业。武汉科技创新朝阳创业投资有限公司对其投资10个月后,企业实现估值翻倍。

获得投资后,公司不断充实研发力量,在企业内部设立了专门的研发中心,并拓宽营销渠道,使该公司净利润得到迅速增长。在资本的助推下,公司刚刚于20161122日在深交所上市,发行价格19.92/股,发行总数2000万股,全部网上发行,配股限额为2万股,截至1123日收盘,企业市值25亿元。目前,两个投资基金均未从该项目中退出。公司成功登陆资本市场,将给投资者带来丰厚的投资回报。

 

 

 

 

 

 

海波重型工程科技股份有限公司

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海波重型工程科技股份有限公司(简称“海波重科”)成立于1994年,一直致力于桥梁钢结构的制造与安装,是目前国内参建大型桥梁钢结构业绩最多、分布最广、桥型最全的企业,在桥梁钢结构领域处于行业领先地位。海波重型已于20167月在创业板成功上市,股票代码300517

武汉硅谷天堂阳光创业投资有限公司于20101月对该公司增资1330万元,投后占股4.56%。获得融资后,海波重科发展迅速。

 海波重科一直坚持“专业化、规范化、一体化”的发展方向,在发展过程中,公司培养了一支专业的技术和管理团队.公司具有国家住建部颁发的钢结构工程专业承包一级资质、中国钢结构协会一级资质、质量管理体系认证证书、中国船级社焊工考试委员会认证证书,公司还通过与武汉桥梁科学研究院、武汉大学、华中科技大学、西南交大等行业名校广泛开展校企联合,取得了丰硕的创新成果,至今已拥有16项专利技术。

海波重科到目前为止,先后参与了100余座钢桥的建造,工程业绩遍布20多个省市,涵盖了悬索桥、斜拉桥、梁式桥、拱式桥等各种桥梁类型,参建的多个项目获得中国建筑工程鲁班奖、中国土木工程詹天佑奖、国际桥梁会议尤金•费格金奖、古斯塔夫斯•林德恩斯奖、乔治•理查德森奖等国内外知名奖项。公司参与的如“杭州湾跨海大桥”、“南京长江第三大桥”、“苏通大桥”等多个重点项目获得了高度评价。


武汉颂大教育科技股份有限公司

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武汉颂大教育科技股份有限公司是一家主营基础教育领域教育信息化环境建设、教育软件及系统研发、教育云平台运营服务的企业。成立以来,公司一直专注于基础教育领域、教育信息化、教育云平台的建设与落地应用。2014年颂大教育成功挂牌“新三板”(股票简称“颂大教育”,股票代码 430244), 现已成长为国内发展飞速的“教育信息化平台建设和运营服务商”。

武汉惠人生物创业投资基金中对其投资后,公司对主营业务方向进行了调整,由核心业务基础教育云平台推广到基础教育环境建设服务。通过提高产品质量,提升产品的用户体验,从满足用户核心需求着手,增强用户粘度,用户快速增加。除此以外公司还通过提供区域教育信息化顶层规划,实施方案咨询服务,开拓新的目标市场,实现目标用户的规模化增长。

 


武汉亿童文教股份有限公司

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武汉亿童文教股份有限公司,定位为中国幼教行业的综合服务机构,是一家专业从事幼儿教育服务和产品经营的新三板挂牌高新技术企业,致力于教育管理创新、师资培训创新、产品设计创新、网络服务创新,为全国幼儿园提供运营管理、教育图书、教育装备、师资培训、网络服务等优质产品。公司总部设在湖北武汉,并在北京、杭州、深圳等城市设立培训中心22个,遍布全国的经销商超过四百家,公司现有员工超过千人。

武汉硅谷天堂恒誉创业投资基金合伙企业对该公司投资后,公司各方面获得加速发展。研发方面,公司产品全面升级换代,推出更为全面的产品体系,建立完善的培训系统;销售方面,优化经销渠道,规范经销商运营,开展组合营销获得园所大单,并获得政府采购订单。

 

 

 

 

 

 

 

武汉极意网络科技有限公司

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武汉极意网络科技有限公司,成立于20121024日,注册资本102万元,是一家以“行为式验证”为核心技术、为互联网验证安全提供相关产品与解决方案的科技型企业。

科创天使基金投资后,公司得到迅速发展。其首创的“行为式验证”安全技术,彻底颠覆了传统“码式验证”安全技术,完成了验证安全领域的突破,使验证的安全性提高44.78倍以上,平均用户验证时长仅不到以前的1/3,提高用户交互度达20%以上,全面支持移动终端的触屏验证体验,其验证产品达到平均每天300万次以上的验证量。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

武汉同济现代医药科技股份有限公司

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武汉同济现代医药科技股份有限公司(以下简称同济现代)成立于2000年,是在原同济医科大学制药厂的基础上,由李亦武博士、中国高新投资集团公司、信中利投资集团公司、武汉科技创新投资有限公司等机构和公司经营团队进行资产重组而形成的通过国家GMP认证要求的现代化综合型制药企业。近年来,企业先后被评为“国家火炬计划重点高新技术企业”、“国家中药现代产业化示范工程基地”、“国家现代中药科技产业化(湖北)骨干企业”、“湖北市场行业十佳”企业,“湖北省创新型试点企业”、“湖北成长企业40强”以及“湖北省最具投资潜力的企业”等诸多称号。

武汉惠人生物创业投资基金中心投资该企业后,在生产上,继续稳步推进新版GMP的认证工作。在产品拓展上,根据市场需求和产品特点,进一步调整产品结构,拓宽销售渠道,增强公司在该领域的影响力,为进一步扩大销售规模,奠定了良好基础。

 

 

 

 

 

 

武汉改图网技术有限公司

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武汉改图网技术有限公司是一家大学生创业的初创期互联网企业。公司通过创立改图网网站(后更名为“一幅图网”)从事于“网络设计”和“网络印刷”相结合的电子商务模式,以中小微企业为主要客户群体,为其提供一站式的设计及印刷服务。

武汉科技创业天使投资基金合伙企业对该公司投资后,公司大力发展自身业务,发展印刷产品线包括名片、会员卡、请柬、纸袋、logo、海报、宣传册等十多种类别,并已在全国4个核心区域(华北、华中、华东、华南)布局委托印刷点。一幅图网已成为中国最大的设计印刷电商平台,现已有200万注册用户,10万家付费企业。20142015连续两年荣获中国印刷电商排名第一,在印刷O2O这一细分市场处于行业龙头地位。

目前,公司已启动新三板挂牌工作。

 

 

 

 

 

 

 

武汉博宇光电系统有限责任公司

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武汉博宇光电系统有限责任公司主要从事光电成像、视频图像处理、光电系统集成三大领域的研发、生产、销售业务,产品主要用于军品二、三级配套和军民两用,技术深受军方认可,十大军工集团均为其合作伙伴。

武汉新三板股权投资基金对该公司投资的同时,获得了六禾创投、高富信基金等机构的投资。在获得投资后,公司获得突破性发展,营业收入大幅度提高,大力开展科研项目,提升自身的技术实力,提高产品生产率。

2016年,公司以军用光电产品为主业,以市场为导向,继续加大研发投入,建立并保持公司在核心技术方面的主导能力,不断丰富产品系列,通过向客户提供多种性能突出的定制化产品,以满足不同行业的应用需求,拓展产品应用领域。


上海郑明现代物流有限公司

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上海郑明现代物流有限公司前身为上海郑明汽车运输有限公司(1995年成立,主营业务为公路运输),2011年获得红杉资本投资后,公司将原物流板块整合,成立上海郑明现代物流有限公司。

公司是国内最早的冷链物流知名企业之一,历经近20年发展和积累,从最早单一汽车运输业务逐步发展到为客户提供全方位供应链管理服务的第三方物流提供商,尤其是在冷链和汽配两大细分领域内已经成为第三方物流龙头企业的代表,客户中不乏国际国内知名企业。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

和创(北京)科技股份有限公司

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和创(北京)科技有限公司是一家注册于北京市中关村科技园区的高新技术企业,致力于为大中小企业提供基于SaaS模式的移动营销管理服务。公司总部在北京,在天津、上海、广州、杭州、济南、沈阳、深圳、成都等地拥有30多家分公司,以及两百多家代理商。

武汉新三板股权投资基金对该公司投资后,企业迅速发展,营业收入大幅度提高。同时,公司已经与阿里巴巴钉钉宣布结成战略合作,将通过钉钉高效、安全的工作商务沟通平台,将行业移动CRM与统一通讯平台做深入整合,以用户视点打造云和移动时代的新红圈营销解决方案。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贵阳新天药业股份公司

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贵阳新天药业股份公司是是一家集新药研发、药品生产及销售为一体的国家高新技术企业、全国民族特需商品定点生产企业、农业产业化国家重点龙头企业。公司现有注册资本5166万元,员工1000余人,拥有通过GMP认证的硬胶囊剂、凝胶剂、合剂、颗粒剂、片剂五个剂型生产线;拥有50多个药品批准文号,以疗效显著的泌尿科药宁泌泰胶囊、妇科药坤泰胶囊、苦参凝胶、夏枯草口服液为主导产品,其中包括国家基本药物目录品种10个、国家医保目录品种24个、独家品种13个,苗药品种6个。

武汉惠人生物创业投资基金中心投资后,公司扩充生产规模,新建生产线,拓展客户,开拓市场,在全国26个省、自治区、直辖市建立了销售网点,与国内数百家大型医药商业公司建立长期稳定的战略伙伴关系,产品覆盖8000余家医疗单位。在资本的助推下,公司于201411月成功挂牌新三板。

公司不断发展壮大,达到上市水平,目前已向深圳证券交易所中小板提交了上市材料,正在审核中。

 

 


第六章  引导基金政策列表

6-1相关政策一览

1

《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》财企[2007]128

2

《国务院办公厅转发发展改革委等部门关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见的通知》国办发[2008]116

3

《武汉市科技创业投资引导基金管理暂行办法》武科[2008]190

4

《武汉市科技创业投资引导基金管理办法》武科[2012]180

5

武汉市科技创业天使投资基金暨种子基金管理暂行办法》武政办[2013]125

6

《武汉市战略性新兴产业发展引导基金管理暂行办法》武政规[2014]18

7

《武汉市科技创业投资引导基金实施办法(试行)》武科规[2015]4

8

《武汉市青桐基金管理暂行办法》武科规[2015]3

9

《政府投资基金暂行管理办法》财预[2015]210

10

《武汉市战略性新兴产业发展引导基金管理办法》武政规[2016]27

11

《政府出资产业投资基金管理暂行办法》发改财金规[2016]2800